Custo Médio Do Mercado Forex

Dólar de Custo de Médio porte - DCA quebrando Dólar-Custo de Médio porte - DCA Fundamental para a estratégia é um compromisso de investir um montante fixo em dólares a cada mês. Dependendo dos objetivos de investimento dos investidores e do perfil de risco, as contribuições mensais podem ser investidas em uma carteira mista de fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou mesmo ações individuais. A cada mês, o valor fixo compra ações aos preços então correntes. Como os preços das ações caem, o valor fixo compra um maior número de ações quando os preços aumentam, o montante fixo compra menos ações. O valor real da média do custo do dólar é que os investidores não precisam se preocupar em investir no topo do mercado ou tentar determinar quando entrar ou sair do mercado. Por exemplo, suponha que um investidor investe 1.000 no primeiro de cada mês no Fundo Mútuo XYZ. Suponha que, ao longo de um período de cinco meses, o preço da ação do Fundo Mutual XYZ no início de cada mês era o seguinte: No primeiro de cada mês, ao investir 1.000, o investidor pode comprar um número de ações igual a 1.000 dividido por O preço da ação. Mês 1 acções 1 000 20 50 Mês 2 acções 1 000 16 62,5 Mês 3 acções 1 000 12 83,33 Mês 4 acções 1 000 17 58,82 Mês 5 acções 1 000 23 43,48 Independentemente de quantas acções O investimento mensal de 1.000 comprados, o número total de ações que o investidor possui é de 298,14, eo preço médio pago por cada uma dessas ações é 16,77. Considerando o preço atual das ações é 23, isso significa que um investimento original de 5.000 se transformou em 6.857,11. Se o investidor investiu todos os 5.000 em um desses dias em vez de espalhar o investimento ao longo de cinco meses, a rentabilidade total da posição seria maior ou menor do que 6.857,11 dependendo do mês escolhido para o investimento. No entanto, ninguém pode tempo o mercado. DCA é uma estratégia segura para garantir um preço médio global favorável por ação. Escolhendo entre dólar-custo e valor médio Como investidores, enfrentamos um pouco de um dilema: queremos preços de ações altas quando vendemos um estoque, mas não quando nós compramos . Há momentos em que este dilema faz com que os investidores esperem por um mergulho nos preços, potencialmente perdendo um aumento contínuo. Isto é como os investidores ficam atraídos para longe de investir e tornar-se enredado na ciência escorregadia de timing de mercado - uma ciência que poucas pessoas podem esperar para dominar. Neste artigo, analisaremos duas práticas de investimento que buscam contrariar nossa inclinação natural para o timing de mercado, anulando alguns dos riscos envolvidos: a média de custo de dólar (DCA) e a média de valor (VA). A DAC é uma prática em que um investidor coloca uma quantia fixa de dinheiro em investimentos em intervalos regulares, geralmente mais curtos do que um ano (mensal ou trimestral). DCA é geralmente usado para investimentos mais voláteis, como ações ou fundos mútuos, em vez de títulos ou CDs, por exemplo. Em um sentido mais amplo, DCA pode incluir deduções automáticas de seu salário que entrar em um plano de aposentadoria. Para os fins deste artigo, no entanto, vamos nos concentrar no primeiro tipo de DCA. DCA é uma boa estratégia para investidores com uma menor tolerância ao risco. Se você tem uma quantia fixa de dinheiro para investir e você colocá-lo no mercado de uma só vez, então você corre o risco de comprar em um pico, o que pode ser perturbador se os preços caem após o investimento. O potencial para esta queda de preço é chamado de risco de tempo. Com DCA, esse montante fixo pode ser jogado no mercado em uma quantidade menor. Reduzindo o risco e os efeitos de qualquer movimento de mercado único espalhando o investimento para fora ao longo do tempo. Por exemplo, suponha que, como parte de um plano DCA, você investe 1.000 por mês durante quatro meses. Se os preços em cada fim de meses eram 45, 35, 35, 40, seu custo médio seria 38.75. Se você tivesse investido a quantia total no início do investimento, seu custo teria sido de 45 por ação. Usando um plano de DCA, você pode evitar o risco de tempo e desfrutar os benefícios de baixo custo desta estratégia, estendendo o seu custo de investimento. DCA Pitfalls Todas as estratégias de redução de risco têm suas compensações, e DCA não é exceção. Em primeiro lugar, você corre a chance de perder ganhos maiores se o investimento continua a subir após o primeiro período de investimento. Além disso, se você está espalhando uma quantia fixa, o dinheiro à espera de ser investido não garner muito de um retorno por apenas sentado lá. Ainda assim, uma súbita queda nos preços não vai danificá-lo tanto como se você tivesse colocado tudo de uma vez. Alguns investidores que se envolvem em DCA vai parar depois de uma queda acentuada, cortando suas perdas no entanto, esses investidores estão realmente perdendo o principal benefício da DCA - a compra de grandes porções de ações (mais ações) em um mercado em declínio, aumentando assim a sua Ganhos quando o mercado sobe novamente. Ao usar uma estratégia de DCA, portanto, é importante determinar se a razão por trás da queda tem impactado materialmente a razão para o investimento. Se não, então você deve ficar com suas armas e pegar as ações em uma avaliação ainda melhor do que antes. Outra questão com DCA é determinar o período durante o qual esta estratégia deve ser usada. Se você está dispersando um montante fixo grande, você pode querer espalhá-lo sobre um ou dois anos, mas mais por muito tempo do que aquele pode significar faltar o upswing geral nos mercados enquanto a inflação afasta o valor real do dinheiro. DCA não pode, no entanto, ser a melhor escolha para uma estratégia de investimento de longo prazo. Pode nem mesmo ser a melhor opção para dispersar um montante fixo. Enter Value Averaging Uma estratégia que começou a ganhar favor é a técnica de média de valor, que visa investir mais quando o preço da ação cai e menos quando o preço da ação sobe. É feito pelo cálculo de valores predeterminados para o valor total do investimento em períodos futuros e, em seguida, fazer um investimento para corresponder a esses montantes em cada período futuro. Por exemplo, suponha que você determine que o valor de seu investimento aumentará em 500 cada trimestre, à medida que você fizer investimentos adicionais. No primeiro período de investimento, você iria investir 500, digamos, em 10 por ação. No próximo período, você determina que o valor de seu investimento aumentará para 1.000. Se o preço atual for de 12,50 por ação, sua posição original chega a valer 625 (50 ações vezes 12,50), o que exige apenas que você investir 375 para colocar o valor de seu investimento em 1.000. Isso é feito até que o valor final da carteira seja alcançado. Como você pode ver neste exemplo, você investiu menos como o preço subiu, eo oposto seria verdadeiro se o preço tivesse caído. Portanto, em vez de investir um montante definido em cada período, uma estratégia VA faz investimentos com base no tamanho total da carteira em cada ponto. Abaixo está um exemplo expandido comparando as duas estratégias: Como você pode ver, a maioria das ações são compradas a preços baixos. Quando os preços caem e você coloca mais dinheiro, você acaba com mais ações (isso acontece com DCA também, mas em menor grau). A maioria das ações foram compradas a preços muito baixos, maximizando assim seus retornos quando chega a hora de vender. Se o investimento for sólido, o VA aumentará seus retornos além da simples média de custo de dólar para o mesmo período de tempo. E ele faz isso em um menor nível de risco. Além disso, em certas circunstâncias, como um ganho súbito no valor de mercado de seu estoque ou fundo, valor médio poderia até mesmo exigir que você vender algumas ações sem comprar qualquer (venda de alta, comprar baixo). Valor médio é um tipo simples, mecânico de timing de mercado que ajuda a minimizar o risco de tempo. A linha inferior Escolher entre os dois depende de suas razões. Se é o aspecto de investimento passivo de DCA que atrai você, então cumpri-lo. Encontrar uma carteira que você se sinta confortável e colocar a mesma quantidade de dinheiro para ele em uma base mensal ou trimestral. Se você está dispersando um montante fixo, você pode querer colocar seu dinheiro inativo em uma conta do mercado monetário ou algum outro investimento com juros. Se você está se sentindo ambicioso o suficiente para se envolver em um pouco de investimento ativo a cada trimestre ou assim, então valor médio pode ser uma escolha muito melhor. Em ambos os casos, estamos assumindo uma estratégia de compra e retenção - você encontrar um estoque ou fundo que você se sinta confortável e comprar o máximo que puder ao longo dos anos, vendendo-lo apenas se torna-se overpriced. O lendário investidor Warren Buffet sugeriu que o melhor período de retenção é para sempre. Se você está olhando para comprar baixo e vender alto no curto prazo. Por dia de negociação e similares, então DCA e valor médio são de pouca utilidade. Se você investir de forma conservadora, no entanto, ele pode apenas fornecer a vantagem que você precisa para atingir seus objetivos.